投資公司（上）用途與目的
首先我們將投資公司定義為持有國內公司股票的公司。持有外國公司股權、持有不動產則不在這裡討論。從稅務的角度考量，這種投資公司較適合用於長期持有股票，接受股利收入；但較不適合用於買賣股權，賺取價差。另外，這種投資公司可能也不太適合應用於類似共同基金的模式。
一、適合長期持有股權，接受股利分配
與個人直接持有股權相較，透過投資公司持有股權的優點在於，可以控制利分配到個人身上的時點。當股利分配給個人時，對於高所得級距的個人而言，即使採分開計稅，稅率仍高達28%。相反地，如果透過投資公司持有，則投資公司收到股利不需視為所得，不需課徵營利事業所得稅；投資公司因收到股利產生的盈餘，即使不分配給股東，雖然需課徵未分配盈餘稅5%，但仍較28%低許多。
二、不適合買賣股權賺取價差
目前個人買賣股票停徵證券交易所得稅，也就是說，買賣股票的獲利完全免稅。相反地，投資公司買賣股票雖然也停徵證券交易所得稅，但適用最低稅負制，且還有未分配盈餘稅，通常無法達到完全免稅的地步，因此較個人直接買賣不利。
三、可能不太適合共同基金模式
主要基於三個原因：
1. 公開募資的疑慮
根據公司法，公開招募股份應申請證券管理機關審核。若採共同基金模式，在籌集資金進行投資的過程中，是否涉及公開募資，可能有爭議。這個問題建議事先諮詢專業律師。
2. 投資人進出成本高
與共同基金不同，公司組織的增資、減資都需要召開股東會或董事會決議、經會計師查核簽證、並向主管機關辦理變更登記。這表示時間成本、經營成本方面的提高。
3. 稅務成本
如第二點所述，以公司組織買賣股票的稅務成本較高，可能使投資績效打折扣。此外，對股東而言，原本直接買賣股票產生免稅的證券交易所得，被轉換為應稅的投資公司分配盈餘的課稅所得，由免稅變應稅，也較不利。
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